Livres de référence sur le Money Management - Forex Forum

Voila je suis à la recherche de références sur différentes techniques et approche du money management. J'ai vu que des intervenant tels que jc Trader on du en lire pas mal sur le sujet... Les référence peuvent bien entendu être en anglais.

Je serais également intéressé de découvrir des ouvrages intéressant traitant du marché des changes et de son fonctionnement ainsi que sur les liens intimes que lie ce marché avec la floppée d'indicateurs économiqes.

Merci pour tous vos commentaires et propositions

Bonjour,

Au niveau technique et money management, je ne connais aucun ouvrage, mais JC trader a bien résumé l'essentiel sur se site.

Concernant le fonctionnement du marchés des changes, il y a un petit ouvrage "La monnaie et ses mécanismes" de Dominique Plihon, mais c'est assez technique sur tout les aspects de la monnaies. Sinon, plus simplement tu peux allez voir le site www.cambiste.info qui résume pas mal aussi cela.

Voila a bientôt et bonne lecture.

Si tu cherches des références sur le money management, il y a :

- Ralph Vince, un des pères du money management. Son ouvrage est "the mathematics of money management"

- Van tharp qui en parle un peu dans un feuillet intitulé "special report on money management"

- Ryan Jones dans un bouquin dont je ne me souviens plus le titre (money management ?)

Cordialement,
Ratus

je vais sans doute paraitre iconoclaste...
je ne connais pas de bouquin qui traite du MM sur le Forex, ni de bouquin qui traite du MM en général.
Le MM est une démarche qui touche non seulement le monde financier, mais aussi le monde des jeux. je ne sais pas si tu fréquentes les casinos ou autre salle de jeux de ce type, mais on y emploie souvent les même termes ("le pyramidage" par exemple).
A la roulette, le bon joueur n'est pas celui qui gagne le + souvent, mais celui qui gère son pécule de la façon la plus intelligente.
1) en augmentant ses mises au fur et à mesure de ses gains par exemple (ou au contraire diminuer ses mises quand son capital fond), ce qui revient à ne jamais être exposé à plus de X% de son capital total. ou toujous garder le même % d'exposition au risque.
2) en jouant + risqué quand il est en + value, et au contraire en" bétonnant" quand il est en MV. (il va tenter les numéros en PV et se rabattre sur la couleur en MV)

Si jamais tu trouves un bouquin sur cs pratiques au hasard des tes pérégrinations, jette un coup d'oeil et fais nous le savoir.
Bons trades à toi.

Odinho,

Je viens déjà d'indiquer 3 références...donc ca existe.

Pour le reste le MM en trading et le MM dans le monde du jeu n'est pas le même.

De toute facon dans le jeu, les probabilités etant systématiquement en ta défaveur, ce n'est pas du MM mais de la bétise. Ton capital durera plus longtemps, mais tu le perdras quand meme. Dans le monde du jeu, on utilise surtout le terme de martingale.

Cordialement,
Ratus

Ryan JONES a ecrit "The Trading Game"
Il existe une version PDF de ce livre mais très certainement piratée
Je ne mettrai donc pas le lien

Bon trading
A+

Tout d'abord merci pour vos réponse. Je me suis effectivement procurer l'ouvrage de Ralph Vince, qui semble il faut bien le dire tres "hard" aux premiers abords (je vous tiendrai au courant). Par aileurs je ne sais pas si quelqu'un a lu le livre de Cornelius Luca sur les devises, j'hésite encore à me le procurer...

http://books.global-investor.com

Pour ceux que ca intéresse voici un lien sur un site qui propose une pléthore de bouquins (in english) concerant le monde du trading de la finance et du business, mais il me semble que je ne suis toujours pas en possession du Graal en matière de money management ou du marché des devises (quoique a vérifier avec le livre de Vince)

Ce qui m'interesserait plus particulierement, outre un ouvrage traitant de MM, c'est un bouquin expliquant le fonctionement du marché des changes, et ses fluctuation lié a certain comportement politique ou annonces statistique, afin de renforcé l'analyse technique par un peu d'analyse fondamentale que je ne maitrise absolument pas.

Car je pense effectivement, et je ne sais pas si c'est votre cas, qu'étant donné le faible nombre de paires à traiter, et l'essence même des monnaies qui fluctuent à causes de divers facteurs politique ou économique, il peut être intéressant d'ajouter un point de vue fondamentale sur son analyse.

Bon trades a tous!

De Van Tharp et traduit en français, on trouve un aussi un trés bon bouquin : "Reussir en Trading" aux éditions VALOR qui reprend beaucoup de concept de money management - c'est pour moi un livre indispensable à avoir et surtout à potasser...

Cordialement,
Julien

Je suis également à la recherche d'études plus élaborées sur le MM du forex.
Les trois ouvrages que l'on cite régulièrement sont une bonne introduction , mais on peut s'étonner qu'il n'y ait 'que' ces ouvrages vu la demande pressante des traders
pour cette matière.

quelques hypothèses:
- soit ces concepts sont trop ' statiques' ou ' théoriques'pour une application réelle en trading ( un MM que j'appelerais 'dynamique' devrais faire appel à des simulations de Monte-Carlo ce qui rendrait les probabilités d'arriver à une rentabilité donnée bien plus réaliste.)
- aucun éditeur ne veut publier d'ouvrages plus poussés car personne ne les achèterait
- le MM est intimement lié aux paramètres du trading de chacun et donc comment écrire un livre cohérent sur les mille et une façons de trader ? On en reste donc avec des ouvrages d'introduction.
- mais surtout les ouvrages sur le MM n'apportent pas de solution à un préalable absolument nécessaire : à savoir pratiquer une façon de trader qui fait gagner de l'argent.
Le MM est inutile sans méthode gagnante et le MM n' EST PAS une méthode gagnante Ce sont diverses méthodes de gestion financières des trades une fois que l'on sait comment gagner. Ce sont des méthodes de maximisation du profit.

En effêt Ryan Jones ( The trading game) insiste p.30:

" As stated earlier, no money management scheme can mathematically turn a negative expectation into a positive gain.
If you are actually risking your money in the markets, you most likely are doing so with a strategy that has a positive expectation.
The only reason a trader should not apply proper money management principles from the beginning is that the trader actually expects to lose. And , if that is the case, why trade ? "

Pour les afficionados du tapis vert ,Edward Thorpe, l'homme qui a battu le Black-Jack , le confirme dans " The mathematics of gambling" ( chap.9):
" It is somewhat ridiculous to discuss an optimal money management strategy when the player has a negative expectancy."

Thorpe se serait ensuite lancé avec succès dans les marchés financiers .
Cfr " Beat the Market". Mais je n'ai pas lu cet ouvrage.