FSA (Ex RTS) - Forex Forum

"- Lorsqu'un homme commence à apprendre, ses objectifs ne sont jamais clairs. Son dessin est vague, ses intentions imparfaites. Il espère en tirer un bénéfice qui ne se matérialisera jamais, dans son ignorance des difficultés de l'étude.

Il commence ensuite lentement à apprendre... Bientôt ses pensées se heurtent, ce qu'il apprend n'est pas ce qu'il avait imaginé..il prend peur. Le savoir est toujours inattendu. Chaque étape soulève une nouvelle difficulté, et la peur comence à envahir l'homme, impitoyable, opiniâtre...

Il vient ainsi de buter contre le premier de ses ennemis naturel : la peur...

- Et qu'arrive-t-il à l'homme qui s'enfuit sous l'effet de la peur ?

- Rien d'autre, sauf de ne plus jamais rien apprendre. Jamais il ne deviendra un homme de savoir... Son premier ennemi aura mis un terme à ses ambitions...

- Et que peut-on faire pour surmonter cette peur ?

- ... Défier sa peur et malgré elle, avancer dans le savoir... Puis le moment viendra quand le premier ennemi reculera... L'homme commence à se sentir sûr de lui... Lorsqu'un homme a vaincu la peur, il en est quitte pour le reste de ses jours, car la clarté a remplacé la peur - une clarté de l'esprit qui remplace la peur... tout se trouve baigné d'une clarté violente... Il sent que plus rien n'est caché. Il vient de rencontrer son deuxième ennemi, la clarté. Cette clarté d'esprit, si difficile à atteindre, si elle dissipe la peur, aveugle également.

Elle pousse l'homme à ne jamais douter de lui-même... Il est courageux parce qu'il est clair, rien ne l'arrête pour la même raison... Si l'on cède à cette puissance apparente, on est devenu le jouet du deuxième ennemi, et l'apprentissage s'en trouvera faussé...

- Que devient l'homme ainsi vaincu, don Juan ? ...

- Cette clareté qu'il a chèrement acquise ne se changera jamais en peur ou en obscurité à nouveau.... mais il n'apprendra plus jamais rien. Il n'en aurait d'ailleurs nulle envie.

- Et que convient-il de faire pour éviter une telle défaite ?

- Faire comme lorsqu'on était en proie à la peur. Défier cette clarté, et ne l'utiliser que pour voir, attendre avec patience avant de faire un autre pas que l'on aura soigneusement préparé. Surtout ne pas oublier que la clarté constitue presque une erreur. Le moment viendra où l'on comprendra que cette clarté n'était en somme qu'un point devant le regard. C'est ainsi que le deuxième ennemi aura été surmonté et que l'on parviendra à l'endroit où plus rien de mal ne peut arriver... Ce sera la vraie puissance. L'homme saura alors que la puissance qu'il poursuit depuis si longtemps lui appartient enfin... Ses désirs font la loi. C'est ici qu'il rencontre son troisième ennemi, le pouvoir.

C'est le plus puissant de tous les ennemis. Le plus facile, naturellement, est d’y céder... Après tout, l'homme est vraiment invincible. Il commande. Il commence par prendre des risques calculés, il finit par dicter les règles, puisqu'il est le maître...

Et soudain, sans qu'on s'aperçoive, la bataille est perdue. L'ennemi a fait de lui un homme capricieux et cruel...

L'homme vaincu par la puissance meurt sans avoir appris à s'en servir. Cela n'aura été qu'un fardeau pesant sur sa destinée. Cet homme n'aura pas su se dominer, il ignore quand et comment se servir de cette puissance....

- Est-ce possible, par exemple, que vaincu par sa puissance, l'homme s'en rende compte et s'amende ?

- Non. Une fois que l'on a succombé, c'est fini.

- Et s'il n'est que temporairement aveuglé ?

- Cela signifie que le combat continue... L'homme n'est vaincu que lorsqu'il ne fait plus d'efforts, et qu'il s'y abandonne...

- Comment peut-il vaincre son troisième ennemi, don Juan ?

- ... Il doit se dominer à chaque instant, manier avec précaution et fidélité tout ce qu'il a appris. S'il voit que la clarté et la puissance, sans la raison, sont encore pires que l'erreur, alors il atteindra le point où tout est sous son contrôle. Il saura alors où et comment exercer ce pouvoir...

L'homme sera alors au terme de ce voyage à travers le savoir, quand presque sans prévenir surgira le dernier de ses ennemis, la vieillesse...

On n'éprouve plus alors de peur, la clarté d'esprit ne provoquera plus d'impatience - la puissance est maîtrisée, mais on est pris aussi du désir opiniâtre de se reposer. Si l'on s'y abandonne totalement, si l'on se couche et qu'on oublie, la fatigue venant comme un apaisement, la dernière bataille sera perdue, son ennemi l'abattra comme une créature âgée et sans défense. Son désir de retraite obscurcira clarté, puissance et savoir.

Si l'homme cependant surmonte sa fatigue et accomplit son destin, on pourra vraiment l'appeler homme de savoir, même s'il n'a pu qu'un bref moment repousser son dernier ennemi invincible. Ce moment de clarté, de puissance et de savoir aura suffi."



Extrait de "L'herbe du diable et la petite fumée"
Dialogues de l'auteur Carlos Castaneda et le
sorcier indien Yaqui surnommé don Juan

This post has been edited by Rostam: Oct 4 2005, 16:50

"-C'était un vrai spéculateur- un penseur avec une vision d'artiste et le courage d'un guerrier".


"Mémoires d'un spéclateur"
J. Livermore

This post has been edited by Rostam: Oct 4 2005, 22:02

Bonjour à tous,

Deux citations (ci-dessus) pour bien commencer la file. J'aurais aimé en poster une troisième, de l'ami Nietzsche, mais hélas je ne l'ai pas retrouvée.

J'ai commencé tout cela il y a un an et demi sur pro-at et sur mataf avec un système que j'avais nommé RTS (en abrégé !).

Les choses ont changé et le système également d'où le nouveau nom (toujours en abrégé !) : FSA.

Je reviendrai plus tard sur le système.

Après cette introduction, à nous le Forex !!

C'est parti...

Voilà où nous en étions concernant le dollar ( intervention ancien forum) :



le scénario s'est réalisé partiellement puisque le niveau d'invalidation donné sur le dollar a été enfoncé à la baisse très brièvement.

Dollar

Depuis l'intervention du 1/9, la volatilité a baissé et a atteint des niveaux qui autorisent la reprise de la tedance haussière MT (autoriser ne voulant pas dire en soi que le mouvement est imminent).

Les plus hauts atteints en juillet dernier à 1860 (sur eurusd) constituent une zone très importante puisque ce point correspond (selon les critères de Dow entre autres) au seuil d'invalidation de la tednance baissière LT du dollar.

le mouvement haussier qui a commencé en septembre se maintient fort bien et aucun signe de retournement ne s'est manifesté.

Beaucoup s'attendent à un retracement baissier sur les niveaux actuels.

Ce retracement risque de ne pas arriver étant donné la force actuelle du mouvement.

Cependant, une consolidation d'une dizaine de jours sans invalidation de la tendance haussière actuelle n'est pas à exclure.

Quelque soit le timing, le scénario privilégié selon FSA est celui de la cassure des 1,18 avec un objecitf vers les 1,1/1,12 d'ici la fin de l'année.

Au niveau des parités, je priviélgie USDCHF ainsi que GBPUSD pour jouer la hausse du dollar.

USDCHF car la pression baissière sur le contrart future CME n'a jamais disparu pendant l'été et visiblement les investisseurs ont de grosses positions baissières sur la parité et son contrat future.

GBPUSD car la livre est entrée dans une tendance baissière lourde et pourrait fortement baisser contre le dollar.

Bonne soirée à toutes et à tous

This post has been edited by Rostam: Oct 4 2005, 15:34

AUD contre les européennes de l'ouest (EUR/GBP/CHF)

Après avoir donné plusieurs signaux d'achat CT ces dernières semaines, AUd est sur le point de donner des signaux MT/LT contre les européennes de l'ouest.

Un scénario de forte appréciation de la devise sur les mois à venir (à l'image du CAD) est tout à fait probable.

Après avoir fait plusieurs aller/retour CT sur GBPAUD, voici deux nouvelles positions en swing MT :

Short EURAUD 1.5602 stop 1.5870
Short GBPUSD 2.3040 stop 2.3120 (stop un peu fragile a priori mais en cas de déclenchement je reconsidérerais la situation en cherchant un autre point d'entrée)

This post has been edited by Rostam: Oct 4 2005, 21:31

Stopé sur les deux positions

Dollar

Bonjour à toutes et à tous,

Les indicateurs avancés de FSA ont généré plusieurs signaux baissiers (dont certains assez puisssants) sur le dollar, la semaine dernière.

Par contre, les indicateurs de suivi de tendance MT sont encore à la hausse.

En cas de confirmation des signaux avancés, il se pourrait bien que la hausse du dollar et la casssure des 1,18 sur EURUSD ne soient pas pour cette année 2005.

Il est trop tôt pour l'affirmer mais je me demande si nous ne sommes pas de nouveau (comme ce fut le cas l'année dernière en Décembre) sur un point de retournement majeur...

Bonne journée

Dollar

Les indicateurs de suivi de tendance ne donnent toujours aucun signe de faiblesse de la tendance haussière du dollar.

En revanche, l'indicateur avancé persite et signe.

Lequel aura raison ?

En tout état de cause, tant que le système de suivi de tendance ne donne pas (au moins) des pré-signaux de retournement, il n'est pas raisonnable d'aller cotre la tedance MT en cours.

La volatilité atteint des niveaux très bas ce qui devrait donner lieu à un fort mouvement directionnel (dans un sens ou dans l'autre) dans les jours à venir.


A suivre...

This post has been edited by Rostam: Oct 19 2005, 0:49

Dollar

L'indicateur avancé (KPI) nous aurait au moins prévenu de ce rebond...

Quant au retournement probable, le rebond de ce jour peut être assimilé à un pullback (sur eurusd et usdchf en particulier). Il est donc encore trop tôt pour le considéré comme un début de retournement.

Si ce retournement se réalisait, on pourrait alors parler d'un bear trappe magistral comme je n'en avais encore pas vu sur le Forex.

La volatilité continue à baisser. Un mouvement violent devrait se produire dans les jours à venir.

Ma stratégie est simple, étant donné la contradiction entre les indicateurs, je vendrai stop eurusd en dessus des 1,18 ou alors j'acheterai eurusd si pre-signal de retournement.

Bonne journée à tous

Dollar

Bonjour à tous,

L'indicateur avancé KPI a donné un nouveau signal (encore plus fort que celui de la semaine précédente) de retournement baissier sur le dollar la semaine dernière. Il indique clairement une accumulation baissière sur les plus hauts du dollar.

La volatilité ne cesse de baisser et a atteint des niveaux qui indiquent un mouvement directionnel MT imminent (d'ici la fin de la semaine ?).

L'autre possibilité serait que nous restions dans un range étroit LT mais j'écarte pour le moment cette hypothèse vu la puissance du signal KPI.

Par contre, les indicateurs de suivi de tendance ne donnent pour le moment aucun signe de retrounement.

La stratégie reste donc la même (en prenant EURUSD comme référence) : la cassure en clôture daily des 1850 (et par extension des 1,18) invaliderait le signal KPI et lancerait un signal long sur le dollar. Dans l'autre sens, toute accélération baissière CT constituerait un pré-sginal short sur le dollar.

Bonne seamine à tous

This post has been edited by Rostam: Oct 24 2005, 13:13

Bonjour à toi

Merci pour tes analyses
Suite à ton post d’hier 13h08 ; j’ai cherché l’indicateur KPI chez sur ma PF., pas trouvé.
J’ai également recherché dans ma petite littérature Forex idem
Même dans le livre d' ACHELIS pas trouvé.

Pourrais tu me donner l’intitulé complèt de cet indice

Par avance Merci

Perso je travaille avec Elder Ray et un CCI très poussé

Je pense que KPI = Kaveh P(?) Index (orthographe de Kaveh ?)
C'est un indic perso développé par Rostam basé sur la volatilité.

Bonjour Fetha,

Désolé de t'avoir fait perdre ton temps !!

Il y a des gens ici qui me suivent depuis des années et qui connaissent bien mes outils. Mais, j'oublie souvent que ce n'est pas le cas de tout le monde...

L'indicateur KPI est un de mes indicateurs personnels dans le cadre du système FSA.

En fait, FSA, dans sa version actuelle, est composé de 3 indicateurs :

1/ L'indicateur de volatilité : KVI
2/ L'indicateur de suivi de tendance : KDI
3/ L'indicateur avancé : KPI.

Je me fais aider également par d'autres outils d'analyse sur les contrats futurs devises (une véritable mine d'informations) mais je n'ai pas encore réussi à mettre en place un indicateur technique digne de ce nom dans ce domaine.

Si tu souhaites avoir quelques aperçus de ces indicateurs, tu pourras en trouver sur la file RTS de l'ancien forum.

En ouvrant cette file FSA j'avais promis de revenir sur le système. J'ai failli le faire cette semaine mais je dois avouer que je suis totalement débordé par les développements liés à FSA avec en prime quelques soucis de santé.

J'espère pouvoir faire une synthèse bientôt.

Voilà cher ami !

Bien à toi

Salut Arnaud,

L'indicateur de volatilité c'est KVI.

KPI est un vieil indicateur que j'avais mis en place sur le CAC il y a des années. Je l'ai ressorti récemment et remis en test.

Quant à la signification de l'abréviation, c'est parti d'une plaisanterie entre collègues : Kaveh Performance Indicator !!

En fait, ça vient de Key Performance Indicators, expression utilitsée par les anglo-saxons, dans le monde professsionnel, pour désigner les critères qualité d'un produit ou d'un projet.

Travaillant à l'époque dans cet univers, j'avais repris l'expression en modifiant la signification de la lettre K !!

This post has been edited by Rostam: Oct 25 2005, 13:42

Merci à vous pour ces réponses.

J’avais dans le temps suivi cette file, et j’aurais du m’en souvenir

Ne t’excuse pas Rostam ; de rechercher cela permet de revenir sur certaines données que l’on croix connaître à fond, et pourtant ce n’est pas toujours le cas

En tous les cas merci encore pour tes posts et bonne santé en attendant.

Pour Arnaud un grand Merci pour le site MATAF (le chat est parfois quelconque mais c’est comme ça)
Merci encore et longue vie à MATAF

Bien à vous

Dollar

Re !

Les choses se mettent en place et le pré-signal que nous attendions depuis une semaine a fini par arriver.

Cela fut également accompagné par un nouveau et puissant signal KPI entre 14H et 16H.

Il convient néanmoins d'être prudent car la volatilité est très basse et dans ce contexte les signaux TCT sont très rarement (moins de 70% des cas) les bons.

Par ailleurs, la dynamique haussière MT (et même CT) n'a pas encore disparu. Il faudra un peu de temps pour que les chsoes se mettent proprement en place.

Autrement dit, je ne crois pas que la tendance soit encore véritablement lancée.

Ma stratégie dans ce contexte est simple : je suis vendeur de dollar sur toute hausse corrective à partir de maintenant. Si pas de hausse, je vendrai lors d'une consolidation et sur signal d'indicateur de suivi de tendance KDI.

Quelle parité pour jouer la baisse du dollar ? La seule parité européenne qui a le différentiel de taux encore à son avantage à savoir GBPUSD.

Je posterai une petite analyse la concernant.

Salut Rostam,

C'est intéressant cette idée qu'une forte baisse de la volatilité indique un imminent
mouvement directionnel...

George Soros l'avait déjà évoqué dans son livre "l'Alchimie de la Finance" - (si je retrouve le passage exact, je l'incluerai en modif dans mon post) - lorsqu'il faisait remarquer inversement, qu'une augmentation substancielle de la volatité au sein d'une tendance mature est le signal de son essoufflement, et constitue le signe avant coureur d'un prochain retournement.

Moi aussi, j'adhère à l'idée que la diminution du momentum d'une tendance s'accompagne généralement d'une augmentation de la volatilité.

C'est également le cas en période de trading range.


Merci Rostam, pour tes contributions toujours intéressantes


Amicalement,

Philidor

This post has been edited by Philidor: Nov 11 2005, 23:15

Bonsoir Philidor,

Merci pour tes encouragements.

J'ai lu le livre de Soros mais j'ai dû sauter ce passage car je l'ai pas vu !

Si tu retrouvais les pages je serais preneur.

Sinon sur le fond, effectivement, les variations de volatilité constituent un excellent indicateur de timing mais aussi de direction.

A titre, d'exemple ci-dessous les variations de volatilité CT sur GBPUSD. En vert, volatilité basse, en noir volatilité mini observée, en rouge volatilité très elevée, les autres couleurs constituent les niveau intermédiaires. On voit clairement sur le graphe la plupart des points de départ et d'inversion des tendances :




Attention, GBPUSD est un cas parfait car le support est très volatile. Sur d'autes supports moins volatiles cela marche moins bien mais l'indicateur reste tout de même assez fiable en tant paramètre de timing

Amicalement

This post has been edited by Rostam: Oct 25 2005, 20:08

Rebonsoir Rostam,

Un petit ajout à mon post précédent:

Toby Crabel dans son livre "Day Trading with Short-Term Price Patterns and Opening Range Breakout" avait développé des stratégies de trading basé sur l'expansion-contraction cyclique de la volatilité.

Et Linda Bradford Raschke s'en est largement inspiré dans son livre "Street Smarts" où elle expose une stratégie pour exploiter ce phénomène d'expansion-contraction de la volatilité.
Ce qui est intéressant avec ces techniques expliqués aux chapitres 19 et 20 de son livre, c'est que l'on n'adopte aucune approche directionnelle dans cette stratégie de trading.

Un ordre d'achat et de vente limit est placé juste au dessus et en dessous d'un NR4 (NR7) en daily et on attend que le marché décide lui même de la direction qu'il va prendre.

Comme à la pêche à la ligne on place l'appât et on attend que le poisson morde... ou que le marché explose dans un sens ou dans l'autre.

Amicalement,

Philidor


PS: Si je retrouve le passage dans le livre de George Soros, je te le ferais parvenir, bien sûr. Mais je sais qu'il l'a dit, parce que l'idée m'avait immédiatement marqué, tellement elle me semblait pertinente.

This post has been edited by Philidor: Oct 25 2005, 20:38

GBPUSD

En complément au post précédent qui indique le faible niveau de KVI CT, voici le KVI MT : la volatilité s'est stabilisée dans son mouvement baissier mais est encore trop elevée pour permettre le démarrage d'une accélération MT.

Même si le plus bas sur la parité est très probablement atteint, il est fort probable que le prochain mouvement ne commence que début novembre voire à la mi-nouvembre.

Si ce scénario était le bon, d'ici là, ils s'amuseraient à nous faire croire tout et son contraire en dessinant toutes sortes de figures graphiques et autres chandeliers sans signification réelles !!!

Dans cette optique, un retour vers les 1.76/1.75 serait un excellent point d'entrée long et il n'est pas impossible qu'ils aillent revisiter cette zone à savoir le milieu du trading range entre 1.74 et 1.78.

A contrario, si le mouvement démarré ce jour continuait, comme indiqué plus haut, je prendrai le train en marche lors d'une consolidation (n'ayant pas eu le courage de conserver les positions achetées au plus bas vers les 1,7450 et oui ! l'analyse est une chose le trading opérationnel en est une autre).

Dans les deux cas, il est urgent d'attendre !!

Bonne soirée à toutes et à tous

Re Philidor,

Je me suis permis de mettre en gras "expansion-contraction cyclique" de volatilité dans le rappel de ton post car c'est là à mon sens le coeur des marchés.

Au-delà de la direction, ce qui anime les marchés ce sont les flux de capitaux et les vagues qu'ils créent (dans un sens ou dans l'autre).

De ce point de vue, la direction du marché est secondaire. Autrement dit la direction n'est qu'une conséquence de la phase du cycle de volatilité que le marché vit.

Depuis déjà quelques mois, je m'efforce de construire un système (FSA en l'occurrence) dont le coeur est basé sur ces mouvements cycliques.

J'y parviens tant bien que mal car il faut mettre en cause tout le reste à savoir toute la démarche basée sur la direction du marché.

Autre difficulté mais qui n'est pas nouvelle, les interactions entre les différentes UT qui viennent compliquer les choses parfois à outrance.


Amicalement

This post has been edited by Rostam: Oct 25 2005, 20:51

Salut Rostam !

Voici l'un des passages où George Soros dans son livre "l'Alchimie de la Finance" expose cette idée de l'augmentation de la volatilité aux points de retournements d'une tendance:

Troisième partie, l'expérience en temps réel, chapitre 11, Samedi 2 Novembre 1985, page 198.

Extrait:

"Il y a quelque chose de malsain à accroître sa position au beau milieu d'une tendance car cela rend le trader d'autant plus vulnérable à un renversement temporaire. On pourrait me rappeler que le renversement de tendance sur le dollar m'a fait lâcher ma position en devises au mauvais moment, dans une phase antérieure de cette expérience. La raison qui m'encourage malgré tout à accroître ici mon exposition, c'est que je crois que la portée d'un renversement de la tendance baissière sur le dollar a diminué. L'une des généralisations que j'ai faites au sujet du système des taux de change flottants purs c'est que la volatilité à court terme est la plus forte sur les points de retournements. Ensuite, elle diminue au fur et à mesure que la tendance s'établit plus fermement."

MAGISTRAL !

Amicalement,

Philidor

This post has been edited by Philidor: Oct 25 2005, 21:00

Merci beaucoup Philidor.

Effectivement, je me souviens maintenant de ce passage il m'avait marqué aussi.

Merci Rostam !

Oui, le clic cupide est une maladie qui affecte beaucoup de trader, et non des moindres parfois...

Moi, j'étais short EURUSD à 2586, entre autres... Ai-je gardé mes positions jusqu'à 1,19 ?
Non ! MALHEUREUSEMENT...

Amicalement,

Philidor


PS: Moi aussi, j'aurais aimé entrer long EURUSD sur ses plus bas à 1,1880, malheureusement je dormais à ce moment là. En effet, il faut bien dormir parfois - car un trader fatigué est un trader inéfficace.

Le drâme et la difficulté du marché des devises, c'est qu'il ne ferme jamais. Et les petits traders privés auraient presque intérêt à travailler en association en 3 x 8 heures.

L'un des grands avantages des traders institutionnels, c'est qu'eux n'ont pas ce problème. Les grandes banques ont des filiales en Asie, qui prennent le relais la nuit.

Il y aurait bien la solution des alertes sonores, qu'utilise entre autre nôtre ami LeBreton.
Mais je ne me vois pas être réveillé au beau milieu de la nuit par un bruit strident de corne de brûme comme lui...

This post has been edited by Philidor: Oct 25 2005, 21:49