Utilisation de la correlation dans le trading

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Utilisation de la correlation dans le trading

Definition de la correlation

Le coefficient de corrélation entre deux parités est une mesure statistique qui définit le degré de similitude de mouvement. Le coefficient de corrélation varie entre -1 et 1 (ou -100% et +100%).

Interprétation du coefficient de corrélation.

Si le coefficient de corrélation est élevé et positif, c'est à dire supérieur à une certaine valeur (généralement 75%) on considère que les deux parités étudiées varient simultanément. Pour simplifier si l'une des deux varie à la hausse alors la seconde à 75% de chance de varier à la hausse.

si le coefficient de correlation est faible (compris entre -50% et +50%) alors les deux parités étudiées sont considérées comme décorrélées. la variation d'une des parités n'aura pas d'équivalent sur la seconde.

Si le coefficient de correlation est élevé et négatif, c'est à dire inférieur à une certaine valeur (généralement -75%) on considère que les deux parités étudiées varient en sens inverse. Pour simplifier si on observe une hausse sur l'une des parités on a 75% de chance d'observer une baisse sur la seconde parité.

Utilisation des coefficient de correlation dans la gestion des risques

Une des base de la gestion des risques est de limiter les risques en variant les supports de trading. Si on trade uniquement sur le forex les supports de trading se limitent à la liste des parités fournie par son broker. Mais cela ne suffit pas de trader différentes parités, encore faut il qu'elles n'évoluent pas dans le même sens. Les coefficient de correlations nous permettent de choisir un panel de devises qui n'évoluent pas de façon synchronisée.

Quel est le risque de traders des parités corrélées ? Généralement lorsque les parités sont corrélées (souvent EURUSD et USDCHF) on retrouve quasiment au même moment des signaux d'achat/vente et de la même façon ces signaux sont simultanément validés ou invalidés. Si on ouvre des positions sur différentes paires corrélées pour diversifier son portefeuille on n'aura pas l'effet escompté de limitation des risques car en cas de faux signal toutes les lignes se trouveront en moins value.