La mise en pratique du money management

Il n’existe pas de formule permettant de déterminer le risque et le potentiel de tel ou tel cross. Les investisseurs doivent ainsi déterminer le potentiel haussier ou baissier d’une devise à partir de l’étude des indicateurs. Le choix d’un ratio est en effet purement subjectif et reste très lié à la psychologie de l’investisseur.

Exemple :
Après une étude du cours de l’EUR/USD, nous avons un fort sentiment haussier du cross et le ratio risque/rendement de l’investissement est estimé à 2 :1. Cela signifie que l’on estime qu’il y a davantage de probabilité que le cours EUR/USD augmente de 100 pips qu’il ne baisse de 50 pips. Ainsi, nous avons intérêt à acheter de l’EUR/USD et une telle conclusion nous permettra de mettre en place deux types d’ordres de vente, qui nous permettront ensuite de clôturer notre position :

• un ordre stop connexe, qui prendra effet si l’EUR/USD diminue de 50 pips ;
• un ordre limite connexe, qui prendra effet si l’EUR/USD augmente de 100 pi

Dans la pratique, il est conseillé :

• De ne pas « s’endormir » sur les ordres placés mais de continuer à prêter attention aux différentes informations sur le marché. Il est tout à fait possible de les annuler ou de les modifier si l’on estime que le cours a finalement des chances d’augmenter de plus de 100 pips.
• De ne pas utiliser un levier supérieur à 40, ce qui signifie que vous ne devez pas avoir plus de 40 fois la valeur de votre compte en montant total cumulé de positions ouvertes sur le marché. Lorsque vous effectuez vos premiers trades, utilisez un levier maximum de 10, quitte à renforcer vos positions au fur et à mesure. Cela vous permettra de vous entraîner sans risquer une trop importante part de votre capital.
• De diversifier vos positions, mais cela ne signifie pas traiter une dizaine de paires.
• De ne jamais prendre une position longue (à l’achat) sur l’EUR/USD, alors qu’on est court (à la vente) sur l’EUR/CHF. Il n’est pas logique d’acheter de l’euro dans le premier cas et en vendre dans le second cas, même si le potentiel haussier ou baissier de l’USD et du CHF par rapport à l’euro n’est pas le même.
• d’adopter une stratégie dite « stratégie par palier ». Par exemple, si l’EUR/USD est à 1,35 et que vous anticipez une hausse à 1,36, au lieu d’investir le total de votre capital à 1,35 il est préférable de le répartir à mesure que le cours augmente. Investissez un premier tiers à 1,35, le tiers suivant à 1,3540 et le dernier tiers à 1,3570. Ainsi, si par malheur vos estimations se révélaient fausses, tout votre capital ne serait pas engagé dès le début. Investir par palliers permet ainsi d’optimiser vos rendements en coupant les pertes rapidement, en laissant courir les plus-values plus longtemps en en consolidant les positions gagnantes tout au long de la tendance du marché. Cela vous permet donc de limiter les risques liés à de mauvais choix de points d’entrée ou de sortie sur le marché, tout en permettant de suivre vos intuitions.

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