vendredi, 25 septembre 2020

Comment utiliser la formation en rectangle ?

Le rectangle est une configuration assez classique de l'analyse graphique : elle dessine un canal horizontal, formé d'un support et d'une résistance. Son principal intérêt, c'est de définir ainsi presque « naturellement » une zone d'achat (le support) et une zone de vente (çà l'approche de la résistance ou lorsqu'elle a cassé cette résistance). Les rectangles se rencontrent le plus souvent sur les graphes à moyen-long terme (durée six mois à un an, base hebdomadaire), mais on peut aussi en utiliser sur des périodes nettement plus courtes.

Cette configuration repose, comme toutes les autres (tunnel, canaux, drapeaux et autres tête-et-épaules), sur le principe qu'un prix est une caractéristique qui se reproduit dans le temps. De l'identification de ces caractéristiques nait aussi la conviction qu'il est possible d'en tirer des prédictions sur l'évolution du cours. L'idée est aussi d'en tirer… un profit !

Comment utiliser le rectangle ?

Il y a deux façons d'utiliser le rectangle :

La première façon d'utiliser le rectangle est très connue : elle consiste à acheter à l'approche du support et de vendre à celle de la résistance. On peut aussi vendre à découvert à l'approche de la résistance et couvrir cette opération à l'approche du support… Pour limiter le risque, il peut aussi être intéressant, dans une stratégie classique d'achat près du support de couvrir sa position avec une vente Stop, très proche de la limite inférieure du support (à moins de 5%).

La seconde façon d'utiliser le rectangle est de tenter un breakout, c'est-à-dire une sortie par un retournement. Elle intervient généralement lorsqu'une brusque hausse des volumes a pu être détectée. Il faut alors établir très rapidement un objectif de cours. Pour cela, on peut utiliser comme référence la hauteur du rectangle en mesurant l'écart entre support (par exemple 30 euros) et la résistance (par exemple 40 euros). Les 10 euros d'écart entre les deux droites du rectangle fixent les nouveaux objectifs en cas de dépassement du rectangle. En cas de sortie haussière du rectangle, le nouvel objectif sera de 50 euros. En cas de sortie baissière, il sera de 20 euros. 

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