Analyser le bêta d'un portefeuille boursier
Le coefficient bêta est un indicateur statistique très utile à ceux qui souhaitent mettre en place une stratégie de diversification. Il permet de calculer le coefficient de volatilité entre les fluctuations du prix d'un actif et les fluctuations de son marché de référence.
C'est un bon indicateur de risque. On peut l'utiliser pour mesurer la sensibilité d'un portefeuille ou son exposition aux risques. De manière générale, si le bêta est égal à 1, cela signifie que le titre évolue de la même manière que l'indice. S'il est supérieur à 1, le titre amplifie les variations de l'indice. Un bêta inférieur à 1 signifie que le titre a des amplitudes à la hausse ou à la baisse inférieure à celle de son indice de référence.
En dépit de son intérêt, cet indicateur est à manier avec précaution : en effet, certaines valeurs peuvent globalement présenter des fluctuations en cohérence avec l'indice, mais sur des périodes plus courtes, les variations peuvent s'avérer contraire à celle de l'indice. Cette vidéo vous permettra de mieux comprendre l'intérêt de cet outil de mesure du risque.
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Arnaud Jeulin Responsable de la publication, Trader
Après un diplôme d'ingénieur, Arnaud a commencé une carrière de développeur. Il a travaillé avec des traders et des services de back office pour mettre en place des prototypes et des outils de trading. Il a ensuite créé sa propre entreprise en 2003.
Il a été responsable du webmarketing pour la Banque en ligne Suisse Synthesis, depuis rachetée par Saxo Bank. Il a aussi fait des audits pour différents brokers et participé à plusieurs salons professionnels pour les courtiers à Londres, Paris et Chypre.
Depuis 21 ans Arnaud a approfondi sa connaissance des brokers et des marchés, il utilise son expérience pour améliorer Mataf afin d'éviter d'orienter les visiteurs vers des brokers malhonnêtes ou des stratégies de trading dangeureuses.
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