Le thêta

Plus nous nous approchons de la date d’expiration d’une option, plus elle perd de sa valeur. Le thêta mesure le changement dans le prix d’une option au fur et à mesure que le temps passe. L’option ayant une durée de vie limitée, le temps qui passe a en effet un impact négatif sur la valeur de l’option. Le thêta mesure la baisse de la valeur temps d’une option. Chaque jour écoulé dégrade la prime de l’option. Le thêta est une valeur négative pour l’acheteur et une valeur positive pour le vendeur d’option. Un call (option d’achat) avec un thêta de 10 jours de -0,05 indique que l’option perdra 0,05$, si tous les facteurs restent inchangés dans les 10 prochains jours.

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