Les options sont des produits dérivés conditionnels

Rappelons brièvement qu'une option se définit comme un contrat par lequel le contractant détient le droit, mais non l'obligation, d'exercer un droit acquis auparavant. Pour compléter la définition, il faut savoir qu'il existe des options portant sur différentes sortes d'actif financiers : indices d'actions, matières premières, devises, ... D'autre part, les options peuvent être de deux types : les calls sont des options d'achat ; les puts sont des options de vente.

Sur ce segment de marché, il est indispensable d'évaluer correctement une option, de prévoir la tendance à venir. Pour cela, la maitrise des "lettres grecques" delta et thêta est très utile. En effet, le delta est utile pour mesurer la sensibilité de la valeur d'une option par rapport aux variations du prix du sous-jacent. Tandis que le thêta grec mesure la sensibilité de l'option jusqu'à l'échéance de l'option.

Pour comprendre l'intérêt d'utiliser ces lettres grecques, les explications du spécialiste américain Dan Passarelli vous seront très utiles.

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