Avalement baissier

L'avalement baissier, également appelé englobement baissierBearish Engulfing») est une figure majeure de retournement baissière composée de deux chandeliers japonais qui intervient après une tendance haussière.

Il est significatif sur toutes les unités de temps.

Les éléments qui le caractérisent sont les suivants :

  • L'avalement baissier doit apparaître à la suite d'une tendance haussière.
  • Le corps du 2 ème chandelier doit avaler celui du premier (et pas forcement avaler les ombres).
  • Le 1 er chandelier doit être vert (sauf exceptions, voir après) et celui qui l'avale doit être rouge.
  • Les ombres du 2 ème chandelier sont courtes de préférence.

Une telle structure se forme lorsqu'à la suite d'une tendance haussière, au lendemain d'une journée d'avancée, les cours ouvrent en hausse par rapport à la clôture de la veille mais les forces haussières se tarissent et les cours baissent pour enfin clôturer en dessous de l'ouverture de la veille. Les gains de la veille sont donc totalement effacés. Cela montre qu'une force baissière est en train d'apparaître. L'ombre basse du 2 ème chandelier japonais doit idéalement être courte car cela montre que les baissiers ont pris la main et que les haussiers n'ont plus réussi à faire monter les cours.

Il faut noter que le corps du 1 er chandelier est généralement vert mais qu'un très petit corps rouge ou un doji, peuvent également convenir à cette structure.

Plus le corps du 2 ème chandelier japonais sera grand par rapport à celui du 1 er et plus la structure sera significative, de même si le corps du 2 ème chandelier avale le corps de plusieurs chandeliers, le signal n'en sera que meilleur. C'est d'ailleurs le cas dans l'exemple ci-dessus où le corps du chandelier avale les corps des 2 chandeliers précédents. De forts volumes pourront également venir en confirmation de la figure.

Quelque soit la qualité de l'avalement, il vaudra mieux attendre la confirmation de la figure par le chandelier suivant qui devra ouvrir en baisse si on veut vendre à J+1 (J étant le jour du 2 ème chandelier de la structure d'avalement) ou être rouge si on préfère attendre la clôture suivante et vendre à l'ouverture à J+2.

Le seuil d'invalidation pourra être placé soit au dessus du plus haut formé par la structure, soit selon la méthode des tiers selon l'horizon d'investissement de l'intervenant.

D'autre part il est intéressant de combiner l'observation des figures de retournement avec les lignes de support et de résistance. Un avalement baissier pourra ainsi parfois se former au niveau d'une résistance.

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Arnaud Jeulin Responsable de la publication, Trader

Après un diplôme d'ingénieur, Arnaud a commencé une carrière de développeur. Il a travaillé avec des traders et des services de back office pour mettre en place des prototypes et des outils de trading. Il a ensuite créé sa propre entreprise en 2003.

Il a été responsable du webmarketing pour la Banque en ligne Suisse Synthesis, depuis rachetée par Saxo Bank. Il a aussi fait des audits pour différents brokers et participé à plusieurs salons professionnels pour les courtiers à Londres, Paris et Chypre.

Depuis 21 ans Arnaud a approfondi sa connaissance des brokers et des marchés, il utilise son expérience pour améliorer Mataf afin d'éviter d'orienter les visiteurs vers des brokers malhonnêtes ou des stratégies de trading dangeureuses.

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