mercredi, 5 août 2020

Exemple d'une transaction sur le forex

Une transaction sur le forex consiste à acheter ou à vendre une paire de devises (puis inversement en fonction de la première transaction).

L'investisseur se porte acheteur de la devise achetée qu'il considère comme devant se valoriser.

A titre d'exemple, un investisseur anticipe une appréciation de l'euro vis-à-vis du dollar. Il décide donc d'acheter (créditeur sur l'euro) de l'euro à hauteur de 100 000 euros.

Son cours d'exécution est de 1,4385 dollars. La fourchette de cotation présente un spread de 3 points (3 pips).

Exemple d'une fourchette de cotation avec un ?/$ qui est côté pour 1 euro = 1. 4382 (bid) et 1.4385(ask) dollars

4 jours plus tard, l'euro s'est effectivement revalorisé par rapport au dollar. Il décide alors de clôturer sa position. Les conditions de marché sont les suivantes :


La fourchette de cotation ?/$ qui est côtée donne pour 1 euro = 1. 4473 (bid) et 1.4476(ask) dollars

L'investisseur vend son euro contre dollar à 1,4473. Il enregistre donc un gain de 88 pips (1.4473- 1.4385), soit 880 dollars. Autrement dit, il a acheté 100 000 euros pour 143 850 dollars ; euros qu'il a revendu 4 jours plus tard, pour 144 730 dollars, soit une différence en sa faveur de 880 dollars.

 

Lorsqu'un investisseur anticipe la dépréciation d'une devise, il se positionne alors comme vendeur de la devise. A titre d'exemple, un investisseur estime que l'euro devrait se déprécier vis-à-vis du dollar. Il décide de prendre une position courte (débitrice sur l'euro) à hauteur de 100 000 euros. Il vend donc l'euro contre 1,4250 dollars. La fourchette de cotation présente un spread de 2 points (2 pips).


Exemple d'une fourchette de cotation avec un ?/$ qui est côté pour 1 euro = 1. 4250 (bid) et 1.4252 (ask) dollars

3 jours plus tard, l'euro s'est effectivement dévalorisé par rapport au dollar. Il décide alors de clôturer sa position.

Les conditions de marché sont les suivantes :

La fourchette de cotation ?/$ donne pour 1 euro = 1. 4118 (bid) et 1.4120 (ask) dollars

L'investisseur rachète son euro contre dollar à 1,4120. Il enregistre donc un gain de 130 pips (1.4250 - 1.4120), soit 1 300 dollars. Autrement dit, il a vendu 100 000 euros pour 142 500 dollars ; euros qu'il rachète 3 jours plus tard pour 141 200 dollars, soit une différence en sa faveur qui correspond bien à 1 300 dollars.

 

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