mercredi, 27 mars 2019

Achat d'un CFD

Pour bien comprendre le système des CFD, il est important d'étudier 2 exemples concrets d'achat de CFD totalement différents : un achat  de CFD en Intraday et un achat de CFD sur le moyen terme.

Dans les 2 cas, l'achat du CFD signifie être long sur la valeur c'est-à-dire que l'acheteur pense que le sous-jacent va monter, soit à moyen terme, soit en Intraday.


Achat  du CFD sur le moyen terme - CFD Total - Code FP - Marge : 10% :


  • 07/09/2008 - Achat des  100 CFD Total

Cours de TOTAL : 43,40 ?

Achat de 100 CFD Total  à 43,40 ?. Frais de transaction à hauteur de : 0,1% * 100 * 43,40 ? = 4,34?

En position acheteuse (Long), les dividendes sont crédités et les intérêts de position over night sont débités.

Intérêts créditeurs  journaliers « Over night » =  4,340*1,5%/360. Ces intérêts sont débités sur le compte car la position est longue. Ils sont calculés en Europe en déduisant  2,5 % du taux « Euro LIBID journalier », soit 4 - 2,5 = 1,5 %.


  • 14/01/2009 - Vente des 100 CFD Total

Cours de TOTAL : 49,97 ?

Vente des 100 CFD Total à 49,97 ?. Frais de transaction à hauteur de : 0,1%*100*49,97 = 4,97 ?

Gain total de l'opération : 657 - 16,82 - 9,31 = 630,78 ?.

- Profit sur l'opération : 100 * (49,97 - 43,40) = 657 ?

- Intérêts débiteurs journaliers « over night » : 4,34*1,5%*93*/360= 16.82?

- Frais de transaction : 4,34 + 4,97 = 9,31 ?

Le gain total de cette opération moyen terme est de 630,78 ? englobant les profits de l'opération et en déduisant les intérêts débiteurs « over night » et les frais de transaction.

* 93 correspond au nombre de jours durant lesquels nous avons gardé la position en « over night ».   Pour ces 93 jours, l'acheteur de CFD se verra débiter des intérêts journaliers à hauteur de 16,82 ?.

 

Achat du CFD en Intraday- CFD Total - Code FP - Marge : 10 % :


  • 10h00 - Achat des  100 CFD Total

Cours de TOTAL : 41,15 ?

Achat de 100 CFD Total  à  41,15 ?. Frais de transaction à hauteur de : 0,1% * 100 * 41,15 ?= 4,15 ?

En intraday,  il n'y a pas d'intérêts débiteurs  journaliers « Over night ».


  • 16h00 - Vente des 100 CFD Total

Cours de TOTAL : 42,28 ?

Vente des 100 CFD Total à 42,28 ?. Frais de transaction à hauteur de : 0,1%*100*42,28= 4,22 ?

Gain total de l'opération : 113 - 8,37= 104,63 ?.

- Profit sur l'opération : 100 * (42,28 - 41,15) = 113 ?

- Frais de transaction : 4,15 + 4,22 = 8,37

Le gain total de cette opération d'Intraday avec une position courte sur un CFD est de 140,63 ?.

 

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