MACD et Stochastique : le Double-Cross

Tous les traders vous le diront : le MACD est un indicateur fondamental et vraiment indispensable pour détecter les changements de dynamique d'un support. Ils reconnaîtront aussi qu'il n'est pas parfait. C'est pourquoi beaucoup d'entre eux y ajoutent d'autres instruments. L'oscillateur Stochastique en fait partie. En combinant ces deux indicateurs, il est possible d'obtenir une vraie aide à la décision, performante, fiable et facile à interpréter.

Voici comment procéder :

Le MACD

Le Moving Average Convergence Divergence (MACD) est un indicateur constitué de deux courbes qui mesurent la dynamique d'un support (en anglais, le momentum). Ces deux courbes sont deux moyennes mobiles exponentielles (généralement sur 12 et 26 séances). Leurs écarts et leurs croisements (les Crossover) permettent de prévoir des changements de direction du support. En cas d'écart croissant entre les deux courbes, le momentum augmente et confirme la tendance. Si elles se croisent, le momentum se réduit et un changement de tendance s'annonce.

Pour faciliter la lecture de ces écarts, on utilise parfois un résumé qui prend la forme d'une seule ligne : l'oscillateur MACD. Il exprime les écarts (convergence/divergence) des deux moyennes en soustrayant la moyenne mobile à 26 séances de celle à 12 séances. On y ajoute parfois la moyenne mobile exponentielle à 9 jours, et à chaque fois que l'oscillateur passe au dessus de cette moyenne à 9 jours, on considère qu'il faut être long.

Le Stochastique

Le Stochastique est un indicateur qui compare le cours d'un support à sa tendance sur un certain nombre de séances. Il a en effet été constaté qu'en cas de tendance haussière, les cours clôturent plutôt près de leur plus-haut, tandis qu'en tendance baissière, ils clôturent près de leur plus-bas. Un signal est donné à chaque fois que %K (l'oscillateur Stochastique) croise %D, une moyenne mobile sur trois séances.  Voici la formule de l'oscillateur stochastique. Il n'est pas vraiment utile de la connaître, puisque aujourd'hui toutes les plateformes calculent automatiquement cet indicateur et qu'elles proposent même, pour beaucoup, des paramétrages personnels.

L'oscillateur stochastique : %K = 100[(C - L14)/(H14 - L14)] où C est le dernier cours, L14 le plus bas des 14 dernières séances, H14, le plus haut des 14 dernières séances

Concrètement, la formule prend la forme d'une courbe, encadrée par deux limites. La limite supérieure, à 80% : au-delà, le titre est considéré comme suracheté et donc susceptible de retomber. Et une limite inférieure, à 20% : en-deça, le titre est considéré comme survendu et il est donc susceptible de rebondir…

Optimiser le double-Cross

Un MACD haussier correspond à une courbe qui passe au-dessus de la ligne d'équilibre (histogrammes verts) et un oscillateur Stochastique haussier lorsque le %K passe au dessus du %D (partie bleue du graphe). La combinaison des deux, autrement dit la stratégie du "Double-Cross" est un puissant indicateur de hausse… L'idéal, c'est lorsque le MACD passe la ligne d'équilibre un peu après le Stochastique. Dans le cas contraire, il pourrait se créer une fausse tendance…

Cette stratégie du Double-Cross permet aux traders d'obtenir de meilleurs points d'entrée dans les marchés bullish et de meilleurs points de retournements lorsqu'une tendance bearish est en train de s'inverser. Le problème, pour le Trader, est de trouver la bonne combinaison de périodes à prendre en compte. C'est une question d'expérience et de feelings.

Globalement, le MACD est un meilleur indicateur que le Stochastique, mais utilisés conjointement, ils permettent de bien meilleurs trades...

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